채권투자의 의미 장점 방법 주의사항

채권투자는 왜 하는 것일까? 사람들은 재정적 자유로움을 위해 다양하게 자산을 늘리는 방법을 찾게된다. 그중 채권은 투자 포트폴리오를 다양화하는 좋은 방법이 될수 있다. 채권 투자에 도움이 될수있는 몇가지를 알아보자.

투자

채권투자의 의미

채권이란 정부와 지방자치단체, 금융기관 또는 주식회사가 투자자를 대상으로 비교적 장기의 자금을 차용하기 위해 발행하는 증권을 말한다. 금리와 같이 시장의 변동성이 커지더라도 확정금리를 정해진 날짜에 지급하고 상품의 만기에 원금을 주는 상품이다. 

 

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장점 및 방법

채권의 장점중 하나는 확정이자를 지급한다는 것이다. 수익의 발생여부와 상관없이 발행시에 약정한 이자를 주기적으로 주는것이다. 원금과 이자의 상환기간이 사전에 정해져 있다. 발행자의 신용에 문제가 없는한 원금을 반드시 상환해야 하는 증권이기 때문에 안정적인 투자에 도움이 된다고 할 수 있다.

 

방법

• 투자목표 결정 : 채권에 투자하기전 원하는 수익률, 위험 허용범위, 그리고 시간범위를 포함한 투자목표를 결정하는것이 중요하다. 이것은 올바른 유형의 채권과 투자 전략을 선택하는데 도움이 될것이다.
• 투자할 채권유형 선택 : 회사채, 지방채, 국채, 고수익 채권등 여러종류의 채권이 있다. 채권의 종류마다 특성과 위험이 있기 때문에 조사를 하고 투자 목표에 가장 적합한 것을 선택하는것이 중요하다.
• 발행인 및 신용등급 조사 : 채권에 투자하기전 발행인과 신용등급을 조사하는것이 중요하다. 발행인의 재정상태와 채권 상환능력에 대한 도움을 줄것이다.  

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주의사항

채권투자는  소득을 창출하고 투자 포트폴리오를 다양화할 수 있는 좋은 방법이 될 수 있지만 투자를 하기 전에 주의해야 할 부분들도 잘 체크 해야한다.

1. 신용 위험: 채권은 기본적으로 회사나 정부에 제공되는 대출이며 차용인이 원금을 갚지 못할 위험이 항상 존재한다.  이를 신용 위험이라고 하며 투자하기 전에 발행인의 신용도를 고려하는 것이 중요하다.
2. 이자율 : 채권 가격은 금리 변동에 민감하다. 이자율이 오르면 채권 투자 가치가 하락할 수 있고,  금리가 하락하면 채권 투자 가치가 상승할 수 있다.
3. 인플레이션 위험:  투자하기 전에 인플레이션율과 채권 수익률을 고려하는 것이 중요하다.
4. 유동성 위험: 신속하게 자산을 매매할수 없는 위험이 유동성 위험이다. 일부 채권은 특히 발행된 경우 다른 채권보다 판매하기 더 어려울 수 있다.  필요한 경우 채권을 얼마나 쉽게 매도할 수 있는지 고려하는 것이 중요하다.
5. 콜 위험: 콜위험은  발행인이 채권을 조기에 상환할 권리가 있음을 의미한다. 이를 '콜러블채권' 또는 '상환채권'이라고도 한다. 발행인이 채권을 매도할때 일정기간동안 채권 보유자에게 일정한 이율을 지급할것을 약정하고 돈을 빌려주는데 동의 한다. 그러나 일부채권에서는 발행인이 일반적으로 채권의 액면가보다 높은 가격으로 만기일전에 채권을 상환할수 있는 콜 기능이 있다. 예를 들면 콜기능과 이자가 있는 경우 이자율이 하락하면 발행인은 채권을 콜하여 더 낮은 이자율로 새 채권을 재발행 할수있다. 이는 발행자에게는 좋을수 있지만 더 낮은 이자율로 재투자 해야하는 채권 보유자에게는 나쁠수 있다. 콜위험을 우려한다면 만기가 더 긴 채권이나 콜옵션이 없는 채권에 투자하는것을 선호할수 있다. 
6. 만기 수익률: 만기 수익률은 채권을 만기까지 보유할 경우 채권에서 받을 수 있는 총 수익이다. 여러 채권 투자를 비교할 때 만기 수익률을 고려하는 것이 중요하다.
7. 다각화: 다른 투자와 마찬가지로 채권 보유를 다각화하여 위험을 줄이는 것이 중요하다. 이는 다양한 기업이나 정부에서 발행하고 다양한 분야와 지역에 걸쳐 발행된 채권에 투자하는 것을 의미한다.

이러한 주요 사항을 숙지함으로써 충분히 검토하고 결정을 내릴 수 있다. 포트폴리오의 위험을 완화하는 데 도움이 될것이다.